WP5

Electricity Price, Residential Electricity Demand, and Renewable Energy Development Policies in Vietnam

This study presents a first household-level estimate of the demand for residential electricity in Vietnam using a 2015 World Bank household survey. Estimating a reduced-form demand function with instrumental variables for endogenous price, we have found that the demand for electricity is almost unitarily elastic to the average price and even more elastic to the marginal price. We conclude that the residential demand for electricity is more responsive to price in Vietnam than it is in several comparable developing countries, including India and China, and many developed countries. Meanwhile, the income and cross price elasticity is approximately 0.05 - 0.07, consistent with most of the literature. This result carries a significant implication for the energy development strategy in Vietnam. Proper demand side management by pricing instruments, coupled with a suffcient feed-in-tariff for renewables on the supply side, could help offset significant future generation capacity if the economy and real personal income keep growing at a high level, as observed over the last two decades.

Loại:
Nghiên cứu đang thực hiện
Ngôn ngữ:
Tiếng Anh
Ngày:
15/04/2017
Số trang:
36
Tác giả:

Trang web này sử dụng cookies để cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn.

Các cookies cần thiết (Essential Cookies) được mặc định và là cơ sở để trang web hoạt động chính xác. Cookies phân tích (Analytics cookies) thu thập dữ liệu ẩn danh để cải thiện và theo dõi website. Cookies hiệu suất (Performance cookies) được sử dụng bởi bên thứ ba để tối ưu hóa các ứng dụng (như video và bản đồ) được tích hợp trong trang web của chúng tôi. Để chấp nhận tất cả cookies, vui lòng bấm vào 'Tôi chấp nhận.'